پشتپرده استقبال طوفانی از نقره در بورس؛ پایان سلطه طلا نزدیک است؟
پذیرهنویسی صندوق نقره در عرض ۴ دقیقه با جذب ۹۰۰ میلیارد تومان نقدینگی به پایان رسید. این خبر چه ارتباطی با بازدهی ۳ برابری نقره نسب به طلا دارد و در آینده باید منتظر چه اتفاقاتی باشیم؟
فرارو- نهادهای ناظر برای پذیرهنویسی صندوق نقره مهلت سه روزه تعیین کرده بودند با این حال عطش سرمایهگذاران به قدری بالا بود که ظرفیت صندوقها طی یک طوفان مالی تنها در ۴ دقیقه تکمیل شد.
به گزارش فرارو؛ گزارشهای رسمی نشان میدهد در این مدت کوتاه، ۹۰۰ میلیارد تومان سرمایه توسط سه صندوق «نقرابی»، «سیلور» و «سیمین» جذب شده که بخش عمده آن به سرمایهگذاران حقیقی و مردم عادی تعلق دارد. اما چه رازی پشت این استقبال طوفانی نهفته است؟ چرا نقره تا این اندازه اهمیت پیدا کرده و چرا مردم با این همه عجله، پولهای خرد و کلان خود را روانه بورس کالا کردند تا از رشد برقآسای نقره جا نمانند؟ بیایید جواب این سوالات را پیدا کنیم.
تحلیل قیمت جهانی نقره؛ چرا تقاضا برای شمش نقره منفجر شد؟
برای درک دلایل این حجم از استقبال، لازم است نگاهی به بازارهای جهانی بیندازیم. در ماههای اخیر، قیمت نقره در بازارهای بینالمللی با جهشی خیرهکننده روبهرو شد.
نقره برخلاف طلا که صرفاً یک دارایی امن محسوب میشود، ماهیتی دوگانه دارد، یعنی هم یک کالای گرانبهاست و هم یک فلز استراتژیک صنعتی. با گسترش صنایع پیشرفته، از پنلهای خورشیدی گرفته تا قطعات خودروهای برقی، تقاضای جهانی برای نقره به شدت افزایش بالا رفته است.
تحلیلگران بینالمللی مدتهاست در مورد کمبود عرضه نقره هشدار میدهند. تحت تاثیر این دو عامل چشمانداز صعودی شدیدی پیش روی نقره ترسیم کرده که بازتاب آن را در ایران نیز مشاهده میکنیم. بهخصوص اینکه سرمایهگذاران حرفهای و مردم عادی پس از سقفشکنیهای طلا دنبال کالایی بودند که از رشد بازمانده باشد و به همین دلیل نقره را به عنوان بهترین گزینه انتخاب کردند.
مزایای خرید نقره از بورس نسبت به بازار سنتی؛ خداحافظی با اجرت و تقلب
خرید نقره به شیوه سنتی پیش از این با چالشهای زیادی همراه بود و مشکلاتی چون کارمزدهای سنگین (اجرت ساخت)، احتمال تقلبی بودن و ریسک نگهداری در منزل، سرمایهگذاران را پس میزد. مردم عادی از خودشان میپرسیدند «هر اونس نقره چند گرم است؟» (معادل ۳۱.۱۰۳ گرم) و با محاسبه ارزش دقیق این مقدار کنار میکشیدند.
حالا اوضاع فرق کرده و بهخاطر رشد قیمت نقره و اشتهای بالای مردم برای سرمایهگذاری، بیم آن میرفت که این میل و اشتیاق به سمت بازارهای غیررسمی یا معاملات مشکوک هدایت شود پس نهادهای رسمی با صدور مجوز پذیرهنویسی سه صندوق در بورس کالا، راه را برای یک سرمایهگذاری امن و قانونی باز کردند.
سید جواد جهرمی، مدیرعامل بورس کالا اعلام کرده زیرساختهای لازم برای استقبال از این ابزار مالی جدید مهیا شده است. به گفته او در حال حاضر ۲۹ تن نقره استاندارد در خزانه بورس کالا موجود است که ۲۰ تن آن از تولیدات داخلی و ۹ تن دیگر از طریق واردات تامین شده تا پشتوانه فیزیکی این صندوقها کاملاً تضمین شده باشد.
نقره در ۳۰ روز گذشته بیش از سه برابر طلا برای سرمایهگذاران سود رقم زده است
تحلیل قیمت نقره؛ مقایسه بازدهی نقره ۹۹۹ و طلای ۱۸ عیار
مقایسه عملکرد قیمت نقره ۹۹۹ با طلای ۱۸ عیار در هفته منتهی به جمعه ۵ دی ۱۴۰۴، حقایق عجیبی را فاش میکند. طلا با رشدی خیرهکننده به کانال ۱۴ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان برای هر گرم رسیده اما نقره ۹۹۹ با یک جهش انفجاری روبروست و توانسته خود را در سطح ۳۴۷,۷۰۰ تومان تثبیت کند.
راز اصلی در «سرعت سودآوری» نهفته است. بازدهی نقره در یک ماه اخیر به عدد خیرهکننده 70 درصد میرسد ولی در همین بازه زمانی، طلای ۱۸ عیار با وجود تمام جنجالهایش بازدهی حدود 25 درصد را ثبت کرده. این یعنی نقره در ۳۰ روز گذشته بیش از سه برابر طلا برای سرمایهگذاران سود رقم زده است.
|
شاخص |
طلای ۱۸ عیار |
نقره ۹۹۹ |
|
قیمت (هر گرم) |
۱۴,۴۱۵,۹۰۰ تومان |
۳۴۷,۷۲۰ تومان |
|
بازدهی یکماهه |
25٪ |
70٪ |
|
بازدهی یکساله |
180٪ |
287٪ |
|
سقف تاریخی (جهانی) |
۴,۵۰۰ دلار (اونس) |
۷۵ دلار (اونس) |
از منظر تحلیل قیمت نقره نیز اندیکاتورهای تکنیکال در روز جمعه یک «شکست سقف تاریخی» در بازار جهانی (سطح ۷۵ دلار) را نشان میدهد. این وضعیت باعث شد بازدهی سالانه نقره به رقم باورنکردنی 287 درصد برسد، در حالی که طلا در بازه سالانه 180 درصد رشد را تجربه میکند. بسیاری از تحلیلگران معتقدند نقره نسبت به طلا هنوز از ارزش واقعی خود عقب مانده است.
همین شکاف عمیق بازدهی برای اینکه بفهمیم چرا مردم برای خرید نقره صف میکشند کافی نیست؟
پیشبینی آینده قیمت نقره؛ آیا بازدهی ماهانه ۷۰ درصدی تکرار میشود؟
تحلیلهایی از این دست باعث شد در هفته اول دیماه سبدگردانهای حرفهای و نهادهای مالی بزرگ در کنار مردم عادی به سمت پذیرهنویسی صندوق نقره هجوم بیاورند. آنها به خوبی میدانند نقره در دوران تورمی، مانند یک فنر فشرده عمل میکند و وقتی این فنر آزاد شود، تکرار بازدهیهای ماهانه ۶۰ تا ۷۰ درصدی دور از ذهن نخواهد بود.
البته عقل سلیم حکم میکند مقهور جلال و جبروت ظاهری نقره نشویم. استقبال ۹۰۰ میلیارد تومانی در ۴ دقیقه، در هر بازار مالی هم یک «فرصت» برای عمقبخشی به بازار سرمایه است و هم یک «زنگ هشدار» برای کسانی که صرفاً از روی هیجان تصمیم میگیرند؛ چراکه نقره به عنوان فلزی پرنوسان، میتواند با اصلاحات قیمتی شدید نیز روبرو شود.
با این حال، ورود رسمی نقره به بورس کالا در قالب صندوقهای سرمایهگذاری، مزایای بیشماری دارد که در خرید فیزیکی از آنها اثری نمیبینیم:
- نقدشوندگی آنی: برخلاف بازار سنتی، در بورس میتوانید تنها با یک کلیک در پنل کارگزاری، دارایی خود را به نقد تبدیل کنید.
- امنیت کامل: ریسک سرقت، مفقودی یا تقلب (ناخالصی) در بورس کالا صفر است.
- حذف هزینههای جانبی: شما شمش خالص را به قیمت واقعی میخرید و دیگر نیازی به پرداخت اجرت ساخت یا مالیات بر ارزش افزوده (مشابه مصنوعات) نیست.
- سرمایهگذاری با مبالغ خرد: در این صندوقها، شما حتی با مبالغ اندک (مثلاً ۵۰۰ هزار تومان)، مالک بخشی از ذخایر نقره کشور میشوید.
- شفافیت لحظهای: قیمت هر واحد صندوق به صورت ثانیهای و بر اساس نرخ جهانی اونس و دلار بهروز میشود و شما را از محاسبات پیچیده ریاضی بینیاز میکند.
حتی اگر از قطار پذیرهنویسی جا ماندهاید، جای نگرانی نیست. میتوانید منتظر بازگشایی نمادها در بازار ثانویه باشید!
