تون‌کوین چطور جان سالم به در برد؟

فرارو- در فضای ریزشی اخیر که بازار ارز دیجیتال سراسر سرخ‌پوش است، تون کوین ۵ درصد رشد مثبت روزانه را به ثبت رساند.

به گزارش فرارو؛ در حالی که بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح سه‌هفته‌ای خود رسید و قیمت اتریوم به دو هفته قبل برگشت، تون کوین خلاف جهت بازار شنا کرد و به بالاترین سطح دو ماهه خود در قیمت ۳.۷ دلار رسید. در همین راستا، تحلیلگران در مورد علت این رشد نوشته‌اند و سناریوهای محتمل برای تون کوین را ارائه داده‌اند.

چرا تون کوین نریخت؟

در شرایطی که اکثر رمزارزهای بزرگ بازار از جمله بیت‌کوین و اتریوم امروز در محدوده منفی معامله شدند، تون کوین (TON) با ثبت رشد ۵ درصدی یکی از معدود نمادهایی بود که روندی معکوس با کلیت بازار داشت. دلیل این رفتار متفاوت را باید در دو عامل اصلی جست‌وجو کرد: حمایت‌های بنیادی قوی و نشانه‌های تکنیکال مثبت که در ادامه بررسی می‌شود.

تخصیص خزانه ۴۰۰ میلیون دلاری تون کوین؛ محرک بنیادی رشد

بنیاد تون اخیراً اعلام کرد با همکاری کیگزوی کپیتال، یک شرکت سرمایه‌گذاری در لندن و چند سرمایه‌گذار نهادی دیگر، قصد دارد شرکتی با هدف خزانه‌داری رسمی تون کوین راه‌اندازی کند. هدف این نهاد جذب دست‌کم ۴۰۰ میلیون دلار سرمایه است که در قالب ساختار «سرمایه‌گذاری خصوصی در سهام عمومی» یا PIPE انجام می‌شود؛ مدلی که بیشتر در بازارهای مالی سنتی کاربرد دارد و حالا در قالب پروژه‌های بلاک‌چینی در حال ورود به فضای رمزارز است.

این شرکت جدید قرار است بخش قابل‌توجهی از توکن‌های TON را خریداری کرده و به‌عنوان دارایی رزرو در خزانه نگهداری کند. علاوه بر این، بخش دیگری از سرمایه برای توسعه اکوسیستم، تقویت زیرساخت‌ها، افزایش پذیرش کاربران و ترغیب توسعه‌دهندگان به کار بر بستر بلاک‌چین TON اختصاص خواهد یافت.

از نگاه تحلیل‌گران، راه‌اندازی چنین سازوکاری نه‌تنها پشتوانه مالی مهمی برای قیمت TON فراهم می‌کند، بلکه نشان‌دهنده ورود بازیگران بزرگ مالی و نهادهای معتبر به این پروژه است.

با انتشار اخبار اولیه این اقدام، قیمت تون کوین واکنش مثبتی نشان داد و به نزدیکی مقاومت کلیدی خود در محدوده ۳.۶ تا ۳.۷ دلار رسید. هرچند هنوز بخش زیادی از این سرمایه وارد گردش بازار نشده، اما انتظار می‌رود با عملیاتی شدن ساختار خزانه، تاثیر آن بر ثبات و رشد قیمت TON در ماه‌های آتی ملموس‌تر شود.

این رویکرد، شباهت‌هایی با مدل خزانه‌داری بیت‌کوین در شرکت‌هایی نظیر مایکرو استراتژی دارد، اما با ساختاری نوین و هماهنگ با اصول بازار سرمایه که می‌تواند آینده TON را از یک پروژه محدود تلگرامی به یک بازیگر مؤثر در بازار رمزارز تبدیل کند.

تحلیل تکنیکال تون کوین: برخورد به مقاومت کلیدی سه‌ماهه

بررسی نمودار روزانه تون کوین نشان می‌دهد که قیمت اکنون دقیقاً به مقاومت کلیدی محدوده ۳.۶ تا ۳.۷ دلار برخورد کرده است.

مطابق نمودار بالا، این سطح در سه نوبت قبلی نیز مانع از ادامه رشد قیمت شده و با واکنش نزولی همراه بوده است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز اکنون در مرز ناحیه اشباع خرید (نزدیکی ۷۰) قرار گرفته که معمولاً همراه با احتمال اصلاح قیمت است.

با این حال، حجم معاملات نسبت به روزهای گذشته افزایش محسوسی داشته که نشان‌دهنده ورود تقاضای قابل توجه است. در صورتی که کندلی روزانه با بدنه قوی بالای سطح ۳.۷ دلار بسته شود، می‌توان انتظار ادامه صعود تا مقاومت بعدی در محدوده ۴.۱۸ دلار را داشت.

سناریوهای پیش روی تون کوین

در شرایط فعلی که قیمت به مقاومت کلیدی ۳.۶ تا ۳.۷ دلار نزدیک شده، دو سناریو برای حرکت بعدی تون کوین قابل تصور است. سناریوی اول و محتمل‌تر، سناریوی اصلاحی است. با توجه به سوابق گذشته، این محدوده در چند نوبت باعث بازگشت قیمت و آغاز اصلاحی ۱۹ تا ۲۷ درصدی شده است. همچنین، شاخص RSI نیز به محدوده اشباع خرید نزدیک شده و نشانه‌هایی از ضعف در شتاب صعودی به چشم می‌خورد. همه این موارد نشان می‌دهد که کفه سنگین‌تر فعلاً به سمت اصلاح است.

با این حال، سناریوی صعودی همچنان روی میز است. در صورتی که تون کوین بتواند با حجم معاملات قوی و تثبیت روزانه، مقاومت ۳.۷ دلار را به‌طور کامل بشکند و بالای آن بسته شود، می‌توان انتظار داشت مسیر برای ادامه رشد تا سطح ۴.۱۸ دلار هموار شود. در چنین حالتی، پولبک به سطح شکسته‌شده ۳.۶–۳.۷ دلار، می‌تواند فرصت مناسبی برای ورود مجدد سرمایه‌گذاران باشد.

هشدار تحلیلگران درباره مدیریت ریسک

تحلیلگران هشدار می‌دهند «هر بار که TON به سطح ۳.۶ رسیده، شاهد اصلاح ۱۹ تا ۲۷ درصدی بودیم. این سطح یکی از مقاوم‌ترین سقف‌های سه ماهه تون کوین بوده است. با توجه به اینکه تون کوین در ۲۵ روز گذشته بیش از ۳۲ درصد رشد داشته است، و سابقه دو اصلاح سنگین از این سطح را دارد، طبیعی است که سودگیری در این سطح اتفاق بیفتد.